Les prix de gros des engrais chutent tout au long du mois de juin

Par Logan Garcia, journaliste de marché – Fertecon, S and P Global Commodity Insights

L'été dans l'industrie des engrais est généralement un jeu d'attente pour les acheteurs qui attendent avec impatience les réductions potentielles des fournisseurs sur l'ammoniac, les UAN, la potasse et les phosphates. Le marché de l'ammoniac n'a pas attendu plus longtemps en juin, puisque des offres de remplissage d'été ont été annoncées à la mi-juin par Koch et CF à des niveaux d'environ 500 $ par tonne courte (t) inférieurs aux programmes de l'année dernière, et de plus de 100 $/t inférieurs aux offres d'ammoniac au début. Juin.

Les acheteurs de phosphates sont également intervenus pour un certain volume, malgré l'absence d'annonce officielle du programme. Pendant ce temps, les acheteurs d’azote pour d’autres produits sont restés à l’écart le mois dernier. Dans l’ensemble, les prix des engrais ont chuté tout au long du mois, le pic de demande d’engrais du printemps étant désormais passé pour l’année.

Ce qui suit est un récapitulatif des tendances des prix des engrais et des évolutions du marché pour le mois de juin.

AMMONIAC

Intérieur : La grande nouvelle sur le marché américain de l'ammoniac le mois dernier a été les offres de remplissage d'été annoncées à la mi-juin par Koch et CF à des niveaux d'environ 500 $ par tonne courte (t) inférieurs aux programmes de l'année dernière, et de plus de 100 $/t inférieurs aux offres d'ammoniac. En début juin.

Les premières annonces sont venues de Koch et ont été rapidement suivies par des offres de CF. La première série d'offres d'expédition du troisième trimestre a été fixée à 260 $/t départ usine (prix qu'un acheteur d'un produit expédié paie pour les marchandises lorsqu'elles sont livrées à un endroit spécifié) depuis les usines d'ammoniac de l'est de l'Oklahoma, soit 345 $/t gratuit. à bord du Nebraska (FOB - ou prix de vente avec tous frais de transport supplémentaires payés par l'acheteur), 300 $ à 325 $ FOB Kansas, 350 $ FOB Iowa, 360 $ FOB Illinois et 365 $ FOB Indiana.

Les offres de l'usine d'Oklahoma s'élèveraient à 280-300 $/t départ usine dans les jours qui suivraient. Les acheteurs ont réagi positivement aux prix et les vendeurs ont noté de bons volumes déplacés au cours du programme.

À titre de comparaison avec les offres initiales de l'été 2022, les annonces ont eu lieu au cours des premiers jours de juillet avec des prix catalogue comprenant 805 $ à 825 $/t départ usine dans l'est de l'Oklahoma, 850 $/t CFR Minnesota, 900 $/t CFR Iowa et 825 $/t FOB. Nebraska.

Les prix se sont stabilisés à ces niveaux pour le reste du mois alors que le marché entrait dans sa période estivale plus lente. Parallèlement à une baisse des prix à Tampa pour juillet, nous nous attendons à ce que les prix de l'ammoniac aux États-Unis restent stables jusqu'à ce que les acheteurs reviennent pour répondre aux besoins d'automne restants avant les applications après récolte.

International : Le marché mondial de l’ammoniac a continué de connaître une correction à la baisse des prix en juin.

Yara et Mosaic ont réglé le coût et le fret (CFR - prix de vente avec frais de transport à l'acheteur inclus) de 285 $ par tonne métrique (tm) à Tampa pour les livraisons de juillet. Le prix, en baisse de 55 $/tonne par rapport au CFR de 340 $/tonne convenu précédemment par les parties pour juin, est le règlement contractuel mensuel le plus bas à Tampa depuis janvier 2021 et la neuvième baisse mensuelle consécutive à Tampa.

La baisse du règlement a été attribuée à la faible demande saisonnière d'ammoniac aux États-Unis, et il a également été entendu qu'avant les négociations, des prix à peu près équivalents au niveau convenu par Yara et Mosaic étaient facilement accessibles à Tampa.

Les prix de l'ammoniac dans le nord-ouest de l'Europe ont continué de baisser en juin pour atteindre 330 à 360 $/t CFR, droits payés, contre 380 $/t CFR fin mai. Le continent continue d'être un producteur dynamique en raison de la volatilité des coûts du gaz naturel ainsi que de la diminution des volumes disponibles en provenance de Russie et d'Europe de l'Est.

Les valeurs dans la mer Noire ont diminué de la même manière sur une base nominale, étant donné que les livraisons de la région sont toujours limitées par le conflit armé. Fin juin, les prix ont atteint 270-275$/tonne FOB, en baisse de 20$ par rapport aux 295-305$/tonne FOB de mai.

Suite aux évolutions survenues en juin, nos perspectives concernant les prix mondiaux de l'ammoniac étaient modérées en Europe et dans les Amériques, mais stables à fermes à l'Est.

URÉE

Intérieur : Le commerce des barges d'urée américaines sur le marché de la Nouvelle-Orléans (NOLA) s'est affaibli à la suite de la réponse médiocre du marché à l'appel d'offres indien de juin. Les acheteurs américains ont également tourné leur attention plus généralement vers la période commerciale d'août et septembre plutôt que vers le mois à venir, avec une demande rapide en baisse.